16일 고연수 하나증권 연구원은 "3분기 컨센서스(시장 추정치)를 크게 상회하는 실적을 기록할 것"이라며 "연간 지배주주 순이익 1조7000억원 달성이 가능할 전망"이라고 분석했다. 이어 "150조원 규모 국민성장 펀드 조성으로 4분기 종합투자계좌(IMA) 인가 취득 후 본격적인 운용수익 확대를 기대할 수 있어 중장기적으로 안정적인 이익 성장 기대감이 유효하다"고 강조했다.
하나증권은 한국금융지주 3분기 전년동기 대비 연결 지배주주 순익을 47.2% 증가한 4601억원으로 봤다. 컨센서스를 약 25.7% 웃돈다. 고 연구원은 "운용환경 개선에 따라 발행어음 운용수익이 증가한 데 기인한다"고 설명했다.
부문별로는 국내증시 일평균 거래대금 증가로 브로커리지 수수료가 33.9% 늘어난 1117억원을 기록할 것이라고 봤다. 이밖에는 ▲자산관리(WM) 24.0% 증가한 388억원 ▲기업금융(IB) 및 기타 21.1% 늘어난 1537억원 ▲이자 및 운용손익 8.0% 늘어난 4487억원으로 추정했다.
고 연구원은 "연결 기준으로는 증시 상승에 따라 자회사 밸류운용 등에서 호실적이 이어져 이익 기여도를 확대할 것"이라며 "이에 따른 3분기 연결 자기자본이익률(ROE)은 17.1% 수준"이라고 짚었다. 그러면서 "주주환원 부재에도 압도적 경상이익 레벨을 확인할 수 있다"며 "현 정부 증시 부양 의지에 따른 자본활용과 투자기회 확대로 중장기 성장 모멘텀을 확보했기에 멀티플 상승 여력이 높다"고 봤다.
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