30일 금융정보업체 에프앤가이드 컨센서스(증권사 전망치 평균)에 따르면 종근당은 올 3분기 별도 기준 매출 4331억원, 영업이익 198억원을 기록할 것으로 관측된다. 전년 동기 대비 매출은 6.0% 높지만 영업이익은 21.7% 낮은 수준이다. 일각에서는 종근당의 올 3분기 매출과 영업이익이 각각 4200억원대, 190억원 안팎에 그치며 컨센서스를 밑돌 것이란 전망도 나온다.
종근당의 수익성이 악화한 건 바이오시밀러 출시로 지난 4월 프롤리아 약가가 20% 인하된 탓이다. 증권가 자료를 살펴보면 올 3분기 종근당의 프롤리아 매출은 320억원 안팎으로 예상된다. 전년도 같은 기간(356억원)보다 10.1% 정도 낮다. 앞서 셀트리온제약은 대웅제약과 함께 국내 첫 '프롤리아-엑스지바'(성분명 데노수맙) 바이오시밀러 '스토보클로-오센벨트'를 출시하고 약가 경쟁에 뛰어들었다.
프롤리아 매출 감소는 종근당 실적 악화로 이어질 가능성이 크다. 종근당 매출에서 프롤리아가 차지하는 비중이 높은 탓이다. 종근당은 지난해 프롤리아로 매출 1367억원을 거뒀다. 전체 매출의 8.6%로 단일 의약품 중 가장 높다. 올 상반기에는 프롤리아 매출 비중이 9.8%(821억원)까지 올랐다.
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종근당, 위고비 품고 반전… R&D로 장기 성과 '정조준'━
위고비는 지난 8월 한국에 출시된 미국 일라이 릴리의 마운자로와 함께 국내 비만 치료제 시장을 양분하고 있다. 체중 감량 효과 면에서 마운자로가 뛰어나지만 위고비는 심혈관 위험을 줄여 건강상 이점을 챙길 수 있다는 게 장점이다. 위고비는 올 2분기 국내 전문의약품 매출 1위 자리에 오르는 등 시장 선점 효과를 누리며 마운자로와 경쟁하고 있다.
종근당은 장기 성과를 겨냥한 R&D 활동도 활발히 진행 중이다. 최근 신약개발 전문 자회사 아첼라를 설립하고 신규 파이프라인 발굴과 임상 진행, 기술수출 및 상용화에 힘을 주겠다고 발표했다. 아첼라는 미래 성장 동력이 될 혁신 파이프라인인 ▲CETP(콜레스테롤에스테르 전이 단백질) 저해제 CKD-508 ▲GLP(글루카곤 유사 펩타이드)-1 작용제 CKD-514 ▲HDAC6(히스톤탈아세틸화효소6) 저해제 CKD-513 등에 집중할 계획이다.
바이오시밀러 개발에도 힘을 준다. 종근당은 최근 유럽의약품청(EMA)으로부터 건선 치료제 스카이리치(성분명 리산키주맙) 바이오시밀러 CKD-704의 유럽 임상 1상 승인을 받았다. 연내 투약을 시작한 뒤 빠르게 약동학적 동등성을 입증할 방침이다. 이 밖에 자가면역질환치료제 바이오시밀러 CKD-706의 유럽 임상 1상 신청을 진행하는 등 바이오의약품 포트폴리오를 확대하고 있다.
허혜민 키움증권 연구원은 "매출 상위 품목인 프롤리아의 약가 인하 영향이 올해와 내년 지속되겠으나 위고비 공동판매 계약을 체결해 판매 수수료 유입 및 신규 도입 제품 매출 증가 등으로 이를 상쇄할 것"이라며 "R&D 모멘텀 발생 시 상승 여력이 있다고 판단한다"고 분석했다.
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