삼성증권이 방탄소년단(BTS) 전역을 앞둔 하이브 목표주가를 30만원으로 올렸다. 사진은 방시혁 하이브 의장. /사진=뉴시스
26일 최민하 삼성증권 연구원은 "BTS 활동 기지개·아티스트 투어 확대 등으로 인한 이익 성장 재개와 팬 커뮤니티 플랫폼 시장 내 위버스 입지 확대로 인한 성장성 강화가 예상된다"고 밝혔다. BTS 멤버들은 올해 6월까지 전원 제대한다. 위버스는 지난해 12월 인공지능(AI)을 활용한 음성 강조·화질 개선과 자동 생성 자막 기능과 디지털 멤버십을 추가했다.
최 연구원은 "BTS 멤버 제이홉은 2월 말 서울을 시작으로 15개 도시, 31회 솔로 월드투어에 나서 3월 신곡 발매로 컴백할 예정"이라며 "상반기는 군 복무를 마친 멤버들이 활발한 활동을 펼쳐 완전체 컴백에 대한 예열에 나설 전망"이라고 분석했다.
그는 "현지화 사업 전개도 속도를 낸다"며 "일본 YX레이블즈에서 선보인 오디션 프로그램을 통해 새 보이그룹이 데뷔할 예정"이라고 짚었다. 또 "라틴 아메리카 시장에서도 현지 특성을 반영한 신인 그룹을 준비 중"이라며 "지난해 성공적으로 데뷔한 걸그룹 '캣츠아이'에 이어 미국에서 새 보이그룹 프로젝트를 가동한다"고 설명했다.
지난해 4분기 하이브 전년동기 대비 실적과 관련해서는 "매출은 공연과 MD·라이선스 사업 성과 호조 등에 힘입어 컨센서스(시장 추정치)를 웃돌았다"고 평가했다. 하이브 연결기준 매출액은 19.2% 증가한 7253억원, 영업익은 26.7% 감소한 653억원이다.
최 연구원은 "다수의 아티스트가 신보를 발매해 컴백하고 ▲세븐틴 ▲TXT ▲엔하이픈 등 월드투어로 직접 참여형 매출이 15.1% 늘었다"면서 "공연 연계 굿즈와 아티스트를 모티브로 한 캐릭터 상품이 좋은 반응을 얻어 간접 참여형 매출도 28.0% 커졌다"고 덧붙였다.
영업익에는 "공연 원가율 상승과 외주비 증가, 분기별 실적에 연동해 반영된 인센티브 등 인건비로 시장 눈높이를 밑돌았다"고 지적했다. 적자를 지속하는 당기순손실에도 "2021년 인수한 이타카홀딩스에 대한 영업권 손상차손 등을 인식해 저조했다"고 평했다.
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