하나증권은 6일 리포트를 통해 롯데관광개발의 올해 2분기 연결 매출액이 1577억원, 영업이익은 331억원을 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 각각 36%, 463% 성장한 수치다. 영업이익은 시장 컨센서스(294억원)도 크게 웃돌았다. 당기순이익은 59억원으로 흑자전환했다.
구체적으로 카지노 매출액은 전년 동기 대비 65% 성장한 1100억원을 기록하며 분기 기준 최대치를 경신했다. 드랍액(고객이 카지노 칩으로 바꾼 금액)은 6685억원을 기록하며 전년 동기 대비 63% 늘었다.
호텔 부문 매출액은 222억원으로 전년 동기 대비 5% 줄었지만, OCC(평균 객실이용률)은 87.6%로 19.4%p(포인트) 상승했다. 이는 호텔 객실이 카지노 영업에 적극적으로 사용된 영향으로 풀이된다.
이기훈 하나증권 연구원은 "호텔 룸 약 1600실 중 카지노에 활용되는 비중이 올해 1분기 30%에서 7월 기준 50%까지 상승했다"며 "이에 연동해 실적도 가파르게 오르고 있다"고 밝혔다. 이어 "향후 활용 비중이 65%까지 높아질 경우 월 카지노 매출은 최대 600억원, 연간 매출은 7200억원 수준까지 가능할 것"이라고 전망했다.
하나증권은 이에 따라 롯데관광개발의 올해 3분기 영업이익 추정치를 400억원으로 상향 조정하고, 연간 영업이익 추정치도 기존 700억원에서 1190억원으로 70% 상향했다
이 연구원은 "공급이 수요를 창출하고 있고 시장 점유율도 빠르게 확대되는 상황"이라며 "성장률 둔화를 감안해도 중장기 시가총액은 2조3000억원~ 3조원까지 열려있다"고 밝혔다. 이어 "파라다이스를 업종 내 최선호주로 제시한다"고 덧붙였다.
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