[아침밥] 삼성증권 "현대모비스, 관세 타격에도 실적 성장…목표가 유지"

삼성증권은 현대모비스에 대해 하반기 관세 영향에도 핵심부품 가격 인상으로 실적 성장세는 유지할 것이라고 분석했다./사진=현대모비스

삼성증권은 현대모비스에 대해 하반기 관세 영향이 확대되지만 핵심부품 가격 인상과 고객사 관세 비용 환급으로 실적 성장세는 지속될 것이라고 분석했다. 이에 따라 투자의견은 매수, 목표주가는 37만원을 유지했다.

임은영 삼성증권 팀장은 "모듈 부분 관세 영향이 분기 1200억원, A/S 부분이 분기 1100억원 수준으로 예상되지만 이를 상쇄할 요인들이 충분하다"고 말했다.


구체적으로 "핵심부품 가격 인상과 수익성 개선 활동으로 분기 700~800억원 이익 증가가 예상되고, 고객사로부터 관세 비용 일부 환급과 품질 비용 환급도 받을 수 있다"며 "A/S 사업부는 전 지역에서 가격 인상을 실시해 영업이익률 24~25% 수준을 유지할 것"이라고 설명했다.

그는 "현대모비스는 2027년까지 연간 매출성장율은 8%와 영업이익률은 5~6%를 목표로 하고 있으며, 2027년 기대 영업이익은 4조원 이상 될 것"이라고 전망했다.