[아침밥] IBK증권 "오리온, 미국서 꼬북칩 마진 효과로 외형성장"

오리온 본사 전경/사진=오리온

IBK투자증권은 오리온에 대해 내수 소비 둔화에도 미국 등 수출 호조로 외형 성장이 가능할 것이라고 평가했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 14만5000원을 유지했다.

김태현 IBK투자증권 연구원은 13일 "가격 인상 효과로 이익 개선 기대감도 유효하다"고 기대했다.


또한 그는 "올해 국내 법인의 수출 비중은 10%를 넘길 것으로 보인다"며 "미국 비중이 45%를 차지하는데, 현지에서는 꼬북칩 가격이 국내 대비 약 1.5배 높아 수출 확대에 따른 마진 개선 효과가 기대된다"고 설명했다.

이어 "내수 시장에서는 가성비 소비 트렌드에 대응해 다이소 등 저가 유통채널 중심으로 판매 확대 추진을 지속할 것"이라고 덧붙였다.