[STOCK] "영원무역, 안정적 실적 흐름… 목표가↑"

현대차투자증권이 19일 영원무역에 대해 구조적으로 주문자상표부착생산(OEM)산업이 어려워지는 국면임에도 상대적으로 안정적인 실적 흐름을 보이고 있다며 목표주가를 기존 4만원에서 4만4000원으로 상향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

송하연 현대차투자증권 애널리스트는 “영원무역의 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1.0%, 15.7% 상승한 4758억원, 222억원을 기록할 전망”이라며 “OEM부문은 달러 기준으로 4% 성장할 것으로 추정되며 연간흐름에서 크게 벗어나는 부분은 없는 상황”이라고 분석했다.

또한 전방업체들의 회복 기대감도 상존한다. 송 애널리스트는 “전방의 브랜드 업체들이 전반적으로 재고를 가볍게 가져가면서 평균 재고율 수준이 하향되고 있는 상황”이라며 “그러나 영원무역이 강점을 가진 아웃도어의 경우 최근 북미지역 한파 영향으로 재고소진이 이뤄졌을 가능성이 높고 올해 해외 주문 확대의 가능성도 열려있다”고 예상했다.