한국투자증권이 편의점 업황 등을 근거로 BGF리테일 목표주가를 낮췄다. 사진은 BGF리테일이 운영하는 편의점 CU 전경./사진=BGF리테일
한국투자증권이 편의점 업황 등을 근거로 BGF리테일 목표주가를 낮췄다. 사진은 BGF리테일이 운영하는 편의점 CU 전경./사진=BGF리테일


한국투자증권이 목표주가를 14만원으로 내렸다.

김명주 한국투자증권 연구원은 "올해 1분기 BGF리테일 전년동기 대비 매출은 3.6% 증가한 2조241억원, 영업익은 9.9% 감소한 294억원을 기록해 시장 기대치를 각각 2.0%, 17.3% 밑돌 것"이라고 전망했다.


김 연구원은 "올해 2월은 평년대비 매우 추웠고 3월은 지난해와 유사했다"며 "이에 따라 지난해 4분기 대비 올해 1분기 기존점 신장은 부진할 것"이라고 예상했다. 지난해 4분기는 1.3% 신장한 반면 올해 1분기에는 0.5~1%대 역신장할 것이라는 설명이다.

그는 "1분기 비우호적인 날씨 환경으로 고마진 제품 매출 흐름이 부진했을 것"이라며 "지난해 2월이 윤달이라 올해 2월이 지난해 대비 하루 적은 영업일수도 부진 요인 중 하나"라고 했다. "최근 음식료품 회사들이 판가를 올려도 BGF리테일 매출총이익률(GPM)은 전년동기 대비 개선되지 못할 것"이라고 덧붙였다.


아울러 "올해 2월 편의점 3사 점포는 전년동기 대비 0.9% 증가했는데 이는 역대 가장 낮은 수준"이라며 "BGF리테일 출점은 회사 계획 수준으로 이뤄지지만 일부 하위 업체들은 작년에 이어 올해도 폐점을 이어가는 것으로 예상한다"고 설명했다.