두산중공업이 정부의 탈원전·탈석탄정책에 대한 우려로 주가하락이 지속되는 가운데 목표주가도 하향조정됐다.

KB증권은 23일 두산중공업에 대해 목표주가를 기존 2만8000원에서 2만3000원으로 낮췄다. 다만 중장기적 관점에서 기회요인도 존재한다며 투자의견은 '매수'를 유지했다.


두산중공업 주가는 6월 중순부터 약 2개월 간 26.6% 하락했다. 정부의 정책 기조에 당장의 실적둔화 가능성, 수주기회 감소 우려가 작용했다. 정동익 KB증권 애널리스트는 "신고리 5·6호기 공사의 중단여부에 대한 결론이 날 때까지는 이와 관련된 불확실성이 지속될 수밖에 없을 것"이라며 "낙폭과대로 인해 가격 메리트 역시 크게 증가한 것으로 보인다"고 판단했다.

또한 정 애널리스트는 올해 두산중공업의 실적 관건은 4분기가 될 것으로 내다봤다. 다만 국내 석탄발전소 수주금액(7000억원)을 제외하고 두산중공업의 중공업부문 올해 신규수주 전망치를 9조3000억원에서 8조3000억원으로 낮췄다.


정 애널리스트는 "단기적으로는 4분기 수주모멘텀이 주가의 변곡점을 형성할 수 있을 것으로 기대한다"며 "남아공 순환유동층(CFB) 보일러, 중앙아시아 설계·조달·시공(EPC), 중동 담수 등의 수주가 기대된다"며 "예정대로 수주에 성공한다면 수주모멘텀 부각에 따른 주가반등을 기대할 수 있을 것"이라고 전망했다.