보험연구원이 내년 보험산업 성장률이 2.3%에 그칠 것으로 전망했다./사진=보험연구원


보험연구원이 내년 보험산업 성장세가 올해보다 둔화할 것으로 예상했다. 보험연구원은 익성·건전성 악화에 대응하기 위한 방안으로 적극적 부채관리 및 자산운용 고도화와 사업비 지출 합리화 등이 필요하다고 제안했다.


21일 보험연구원은 '2026년 보험산업 전망과 과제' 세미나를 개최했다. 이번 세미나에서는 황인창 보험연구원 금융시장분석실 실장이 '2026년 보험산업 전망'을, 노건엽 금융제도연구실 실장은 '2026년 보험산업 과제'를 발표했다.

우선 황인창 실장은 보험연구원은 내년 국내외 경제는 미국의 관세정책 영향이 본격화되면서 경기 회복이 지연될 것으로 예상했고, 우리나라 경제는 올해보다 높은 성장률을 보이겠으나, 잠재성장률에는 미치지 못하는 1%대 중반 수준의 성장세를 나타낼 것으로 전망했다.


이에 내년 보험산업 전체 보험료 성장률은 2.3%로 올해 대비 5.1%p 하락할 것으로 예상했다. 황 실장은 내년 전체 보험료 규모는 약 265조 원에 이를 것으로 전망했다. 생명보험 수입보험료는 보장성보험의 성장세가 이어지겠으나, 저축성보험과 변액보험의 감소로 전체적으로 1.0% 증가에 그칠 것으로 예상했다. 손해보험 원수보험료는 장기손해보험의 성장세 둔화와 자동차보험의 저성장 지속으로 인해 3.5% 수준의 성장에 머물 것으로 전망했다.

또 보험계약마진(CSM)도 올해는 비교적 높은 성장세를 보이겠으나, 내년에는 증가율이 둔화될 것으로 전망했다. 생명보험의 내년 CSM 규모는 64조 3000억 원으로, 0.6% 감소할 것으로 추정했다. 같은 기간 손보사는 71조 8000억 원으로 2.1%로 추정된다. 다만 계리적 가정 변화에 따른 CSM 변화 폭이 상당해, 계리적 가정 관리가 주요 경영과제로 부상할 것으로 예상했다.


킥스(K-ICS) 비율도 올해는 전년과 유사한 수준을 유지했으나, 내년에는 소폭 하락할 것으로 전망했다. 금리 하락, 해지율 및 손해율 상승 등 비우호적인 가정 변경이 보험사의 지급여력비율에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상했다.

황 실장은 "저성장, 저금리, 금융시장 불확실성 확대 등 경영환경 변화에 따른 보험산업의 부정적 영향은 '건전성→수익성→성장성' 순으로 나타날 것으로 전망된다"며 "올해와 내년은 수익성 저하가 본격화될 것으로 예상되고, 중장기적으로 건전성과 수익성의 약화는 보험사의 위험보장 역량과 미래대응 여력을 저하시켜, 성장성 둔화 요인으로 작용할 우려가 크다"고 밝혔다.


노건엽 실장은 내년의 보험산업 과제로 수익성과 건전성을 위한 '경영 대응 과제'와 성장성을 위한 '정책 대응 과제'로 구분해 제시했다. 우선 보험산업의 경영 대응 과제로는 ▲적극적 부채관리 ▲자산운용 고도화 ▲비용 효율화를 제시했다.

노 실장은 적극적 부채관리를 위해 신계약은 상품 개발 및 판매 단계부터 보험사의 자본부담을 고려할 필요가 있으며, 보유계약은 보험사 간 계약이전을 활용해 경영 효율성을 제고할 수 있다고 제안했다.

또 자산운용 시 자산집약적 재보험(Asset Intensive Reinsurance)과 파생상품을 활용해 자본 관리뿐만 아니라 투자수익률 제고할 수 있다. 그리고 사업비 지출의 합리화를 통해 사업비 지출경쟁이 장래 이익 훼손과 부당 승환 등 소비자 피해로 이어지지 않도록 시장규율을 강화할 필요가 있다.

보험연구원은 신정부의 국정 과제와 연계해 보험산업이 즉시 대응해야 하는 정책 과제로는▲인공지능 ▲지속가능성 ▲고령사회 ▲생산적 금융(A.S.A.P)을 제시했다.

우선 AI 활용은 이제 '파일럿 단계'를 넘어 '실질적 운영 단계'에 진입하며, '활용 영역의 선택' 뿐만 아니라 '신뢰 기반의 안전성'까지 동시에 고려되어야 한다고 밝혔다. 그리고 지속가능성은 전환금융에서 투자자와 보장자의 역할 수행과 가이드라인을 마련하고, 기후위기에 따른 보험사 영향을 평가해 관련 상품개발 및 자산운용 등에 활용할 수 있어야 한다고 제시했다.

노 실장은 "고령사회에 보험사는 보장 중심의 모델을 넘어 건강관리·요양·주거·신탁 등 인접서비스와의 결합을 통해 고령자의 생애 후반부를 통합적으로 지원하는 주체로 재편돼야 한다"며 "생산적 금융 참여를 통해 장기투자자로서의 역할 증대와 수익률 제고의 기회로 활용하고, 정책펀드에 기반한 보험상품 개발을 통해 지속적 참여를 고려할 수 있다"고 말했다.